B2C跨境电商市场保持高增长,对应国内企业可获得的跨境物流市场约2000亿元。
2019年,跨境电商市场总规模达到10.5万亿元,3年复合年增长率为16%。其中B2C跨境电子商务发展迅速。去年,市场规模约为2万亿元,过去三年的复合年增长率为40%。去年,中国的手机普及率上升至6.5%。B2B跨境电子商务物流与传统外贸物流没有太大区别。因此,跨境电商物流的增量市场主要是B2C跨境电商物流。根据20% B2C跨境电商物流率,进口物流也考虑在内。物流环节和目的国物流环节主要是外国公司。我们估计国内物流企业真正能获得的B2C跨境电商物流市场约为2000亿元。
B2C跨境电商物流业比国内快递行业复杂,规模效应强于传统外贸物流。
B2C跨境电商物流不同于国内单一快递公司完成的快递服务,其跨境、长链、多链、客户需求多样化等特点使其比国内快递复杂得多。一般的运作模式是跨境电商物流公司采用轻资产和重资产相结合(一些关键环节建设基础设施),根据客户需求在各个环节采购资源,打包成完整的跨境物流产品销售给客户。跨境电商物流模式可分为邮包、专线包裹、海外仓库等,三者的比例为4:2:4。与传统外贸相比,由于B2C跨境包裹在形状和重量上更加规范,B2C跨境物流行业的规模效应明显高于传统外贸物流,有望促进跨境物流行业的加速融合。
目前B2C跨境电商物流行业可与10年前的国内快递市场相媲美,短期内分红增长,长期内成为寡头。
考虑当前B2C跨境电子商务普及率低和大量的跨境物流球员,我们认为当前B2C跨境电子商务物流市场的繁荣和工业模式可以表达行业10年相比ago-short中期产业增长红利,每个公司将享受+年度业务增长率为40%,同时,几家收入超过数百亿美元的公司将逐渐诞生;中长期来看,就像目前的通达体系一样,规模效应较强的跨境B2C跨境边境电商物流业也将通过多家跨境物流巨头的整合而脱颖而出。
一个初具规模的跨境电商物流总承包公司已经形成,分包公司集中在产业链的不同环节。
跨境电商物流公司可以分为总承包商和分包商。总承包商整合各环节的物流资源,直接与客户对接,而分包商与总承包商对接,侧重不同环节。
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